Te pasa lo mismo que me pasaba a mi con mi Mobility Radeon X700 en el portátil.
ATI no da un driver para esta gráfica, la que tienen en su página web no me funciona.
Sólo el driver que proporciona Acer y ese esta muy anticuado.
Tuve que meterme en Driverheaven, y ahi hay un MobilityModder.
Te bajas el driver normal para XP/Vista de ATI, no el para portátil y con el modder lo modificas y ya te deja instalarlo.
Otra solución es que te bajes drivers modificados por terceros como estoy haciendo yo.
Ando usando los ATI DNA drivers, tienen pleno soporte y me olvidé del modder.
Para XP los tendrias aquí:
http://www.donotargue.com/page.php?id=432
Elige versión x32 o x64, no se que XP usas, supongo que 32 bits.
También puedes probar los ATI Omega drivers, pero con mi gráfica, me daban problemas.
Un saludo