Hombre, a mi también me pasa lo mismo, depende de la calidad que le des al AVI, por ejemplo el AVI cuando lo capturas de una cámara DV tiene un tamaño enorme, y lo pasas a MPEG-2 que se queda prácticamente con la misma calidad para meterlo en un DVD y ocupa 3 o 4 veces menos, el mundo de los formatos es complejo xD.
¿Con que intención quieres pasarlo a AVI? ¿Con que programa lo estas pasando? No se, sino quieres calidad metelo en el MPEG-1 o prueba con DIVX, VCD no se, hay muchos formatos y cada uno con una función, supongo que lo quieres es un archivo pequeño que no sea WMV, para eso prueba con MPEG o DIVX, pero también tienes que jugar con las opciones del AVI, la resolución, etc.
SaludoS.