Inversión en bolsa a largo plazo, comprar y nunca vender

#5370 #5369 a los mios no fui capaz ni de hacerle un fondo fijo al 4.30 en un banco italiano o portugués (con sede en España) porque no se fiaban si no era español y no estaba cerca xd

#5373 para que quieres un plan de pensiones?

#5373 el principio de la jubilación no necesariamente es la época de retirarse de stocks a renta fija, puedes durar otros buenos 20/30 años o más.

Comenté ya en #5319, un paper de referencia Beyond the Status Quo: A Critical Assessment of Lifecycle Investment Advice o en su defecto, un podcast donde se analiza el paper

En él se habla de cómo cuando se utilizan datos sampleados en períodos de tiempo grandes (10 años) se puede ver el efecto de mean reversion en RV (después de una caída gorda tiende a volver a subir, y vice versa, pero a largo plazo sube bien) que la RF no tiene. Hasta ahora muchos análisis usan métodos donde asumen que el retorno de RV es aleatorio y cogen retornos de 1 mes diferente cada vez, por eso siempre se ve mejor usar RF en jubilación, pero los bonos no tienen mean reversion, con lo que a priori este paper viene a sugerir que si puedes aguantarte manazas ante caídas (que es mucho suponer, y más cuando estás jubilado) todo RV diversificado internacionalmente sería mejor

Que bueno, es 1 sólo paper en un océano de otros que dicen lo contrario (en principio por utilizar ese sampling mensual) hasta que nos toque jubilarnos ya veremos cuál acaba siendo el consenso, pero es interesante

#5379 a ver, con esas rentabilidades y esas cantidades la cosa parece mucho más bonita de lo que es XD, pero la rentabilidad real (después de inflación) media histórica de RV y RF es bastante más baja, y la rentabilidad esperada de ahora en adelante también es aún más baja

La otra coña del paper es que aunque parezca contra intuitivo, el peor caso a largo plazo lo daba combinación de RV+RF en vez de full RV, precisamente por el efecto de mean reversion en RV que no existe en RF (si un período te toca chungo pa RF y ganas menos que inflación, te jodes y bailas, pero en RV las caídas suelen revertirse con el tiempo) y por el survival risk (parece mentira pero a día de hoy puedes vivir 30 años jubilado o más)

Dicho lo cual, ya digo que con un único paper, hay que tenerlos bien cuadrados para usar esa estrategia cuando uno se retira, e incluso aunque se acabe demostrando que es lo óptimo, a ver quién es el guapo que ve una caída del 50% de su portfolio a los 85 años y no le da un infarto ahí mismo XD

No veis esto como hipersaturado? Todo el mundo habla de fondos indexados y etfs, de renta fija y variable. No se, da cosa tal y como está todo ahora.

Perdonad por la siguiente pregunta que voy a hacer... Pero tengo una pregunta que haceros.

Cuando se habla de intereses compuestos. Entiendo que RV no funciona así por ejemplo en los fondos indexados.

Ejemplo: yo meto 10mil€. Si tengo una rentabilidad del 10% anual, tendré 11mil€. Pero esos +10% no se reinvierten a no ser que los saque, pague mis impuestos y luego lo que me quede lo vuelva a invertir, no?

#5387 vale ya he entendido. La clave es si son dividendos o acumulados. Veo que fondos indexados por ejemplo, en indexa, funciona con acumulado! Y gracias por la explicación que me has hecho ver la luz hahaha

Ya pensaba que si meto 10mil€, van a comprar participaciones y listo, tengo 10mil€ que luego puede subir o bajar, pero que no ganaría dinero a no ser que los venda por más al valor de compra.

#5389 la única duda que me queda es saber cuando ese 10% pasa al otro 10%. Me explico:

Tengo una participación de 100 y sube un 10%, cuando vuelve a subir otro 10%, es un 10% sobre los 110€. Pero cuándo se empieza contar sobre los 110€? Para mí, si sube un 10% y luego otro 10%, entiendo que es un 20%...
No me queda claro cuando hablan del 10% anual. Si justo el 1 de enero se "resetea". O es día a día??

Perdonad esta duda, pero en internet, YouTube etc he buscado todo esto del interés compuesto y dicen siempre lo del 10%.

#5395 si el que tienes es el MSCI ACWI (que combina países desarrollados+emergentes), no existe algo equivalente en my investor, tendrás que combinar un fondo de países desarrollados y otro de emergentes (te recomiendo no meter más del 15% en emergentes). Si quieres, te pongo la lista que tengo yo de fondos indexados de Vanguard disponibles en my investor:

#5397 MSCI World, es decir, 23 países desarrollados. El equivalente de Blackrock en fondo es este: iShares Developed World Index (IE) D Acc EUR Código ISIN: IE00BD0NCM55

Aunque te puedes pillar el 1º que puse de Vanguard que es básicamente lo mismo.

PD: El de Blackrock tiene menos comisión, TER 0,12 frente a 0,18.