Sí, claro que Sauron tiene que verse. En la Segunda Edad, a diferencia de la Tercera, Sauron tiene cuerpo (edit: me refiero a que hace cosas y se le ve haciéndolas xD, en la TE está ahí en su torre metido).
Como Maia (espíritu, "Dios menor") puede adoptar la forma que quiera. Por ejemplo durante la Primera Edad a veces aparece como un vampiro o un lobo gigante además de las más típica de un señor oscuro con armadura y demás. En la Segunda usa una forma más hermosa, más élfica, para engañar a Celebrimbor durante la creación de los Anillos de Poder o a los Numenoreanos, cuando le hacen prisionero, para que ataquen a los Valar.
Bajo esta forma se le conoce como Annatar, el Señor de los Dones, y como digo es una forma más bella y élfica. Una forma más pura de su espíritu si lo preferís así.
Después de la caída de Númenor pierde la capacidad de usar esta forma hermosa y se reencarna en la forma de Señor Oscuro que estamos más acostumbrados a ver.